国内光伏政策搭建完毕,需求大规模启动在即,海外需求持续景气,行业2019年有望量利齐升,并将延续至2020年,建议积极关注龙头标的;国内风电存量项目建设进度有望加速,2019-2021年国内需求高增长可期。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】新能源汽车产业链中游或将在三季度确立盈利底;三季度后,销量有望回暖,叠加产业政策刺激,中游产业链或将逐月改善;长期看,全球电动化大趋势带来的持续成长性,让新能源汽车产业链长期投资价值凸显;短期看,板块前期走势已相对充分反映了三季度基本面,底部区域建议逐步加大配置。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)电力设备方面建议关注受益于泛在电力物联网建设与电能表更换等确定性需求的相关标的;另外建议持续关注工控、低压电器领域的优质标的。
本周板块行情:本周电力设备和新能源板块上涨1.47%,其中二次设备上涨2.62%,新能源汽车指数上涨1.92%,锂电池指数上涨1.87%,风电板块上涨1.29%,发电设备上涨1.20%,核电板块上涨1.07%,一次设备上涨1.03%,工控自动化上涨0.32%,光伏板块下跌0.29%。
本周行业重点信息:新能源汽车:中汽协:2019年7月新能源汽车产销分别完成8.4万辆、8.0万辆,同比分别下降6.9%、4.7%;1-7月累计产销分别完成70.1万辆、69.9万辆,同比分别增长39.1%、40.9%。新能源发电:国家能源局:7月户用光伏新增483MW,全年累计纳入补贴规模的总量为2.7GW,余量0.8GW。电改电网:国家能源局:7月全社会用电量6,672亿kWh,同比增长2.7%;1-7月全社会用电量累计4.07万亿kWh,同比增长4.6%。
本周公司重点信息:2019年中报:通威股份(盈利14.51亿元,同比增长58.01%)、亿纬锂能(盈利5.01亿元,同比增长215.23%)、阳光电源(盈利3.33亿元,同比下降13.15%)、福斯特(盈利3.98亿元,同比增长77.23%)、容百科技(盈利1.15亿元,同比增长2.92%)、麦格米特(盈利1.62亿元,同比增长148.07%)。杉杉股份:①2019年股票期权激励计划拟向激励对象授予股票期权6,600万份,其中首次授予5,940万份,预留660万份,首次授予的行权价格为11.29元/股,首次授予的行权公司业绩条件为2019-2021年营业收入和锂电业务合并营业收入相对于其2016-2018年平均值的复合增长率分别均不低于10%、20%。②杉杉控股将直接持有的公司1亿股股份转让给杉杉集团,本次收购后杉杉集团将直接持有公司3.67亿股份,占公司总股本的32.69%,杉杉集团仍为公司直接控股股东。京运通:与上机数控签订合同,向上机数控出售软轴单晶炉及单晶炉控制系统,总金额合计人民币4.41亿元(含税)。宏发股份:控股股东有格投资拟以所持公司部分A股股票为标的非公开发行可交换公司债券,拟募集资金规模不超过人民币10亿元,期限为不超过5年。中环股份:发布新品“夸父”系列M12,为12英寸超大钻石线切割太阳能单晶硅正方片,相较于M2硅片面积增加80.5%。
风险提示:投资增速下滑,政策不达预期,价格竞争超预期,原材料价格波动。