市场行情回顾:
本报告期内电子板块上涨7.97%,沪深300指数上涨2.12%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】年初至今,电子板块累计上涨36.68%,沪深300指数累计上涨23.25%,电子板块跑赢同期沪深300指数13.43个百分点。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
华为首款商用5G手机Mate 20 X (5G)正式开售,5G换机潮大幕开启
8月16日,官方售价6199元的华为首款5G手机华为Mate20X 5G正式开售,从7月26日开启预约到开售前,预约量已超过100万台,市场反映超过预期。华为Mate20X 5G搭载华为自研7nm基带芯片巴龙5000,支持双卡双待,同时也是目前唯一商用支持SA/NSA 5G双模组网的5G手机,5G低时延的特性以及数十倍于4G的网速使得云游戏、云办公、远程医疗等杀手级应用成为可能,届时用户体验将大幅升级,智能手机市场有望回暖。根据Techweb数据,从2019年开始的五年内,全球5G智能手机出货量分别为0.13/1.64/3.93/5.82/7.74亿部,年复合增长率超过180%。我们认为5G换机潮大幕正式开启,5G手机出货量有望在2023年超过4G手机。
2020年将迎来5G换机潮,关注华为核心产业链投资机会
随着5G技术的成熟,未来几年全球将迎换机潮,根据上文中对5G手机的数据预测,我们判断2020年将迎来5G换机潮。华为作为5G领域的先行者及全球智能手机巨头,在通信技术、芯片设计、操作系统优化等领域技术领先、经验丰富,对供应链催化作用显著。5G换机潮开启,华为核心产业链正迎来历史性发展机遇。PCB厂商鹏鼎控股、深南电路、沪电股份、生益科技;全球面板巨头京东方A;精密制造龙头立讯精密;电感龙头顺络电子;微麦克风龙头歌尔股份;代工厂商光弘科技;芯片供应商圣邦股份、卓胜微、韦尔股份、汇顶科技、闻泰科技、兆易创新等有望充分受益。
重点标的:重点推荐:深南电路、立讯精密、鹏鼎控股、兆易创新、京东方A、紫光国微、北方华创;受益标的:韦尔股份、卓胜微、圣邦股份、沪电股份、生益科技、光弘科技、顺络电子。
风险提示:下游需求不及预期;项目进展不及预期。